Le private equity, ou capital-investissement, est une classe d’actifs financiers qui consiste à investir dans des entreprises non cotées en bourse, généralement des startups ou des sociétés en phase de croissance. Ces investissements sont effectués grâce à des fonds de private equity qui lèvent des capitaux auprès d’investisseurs institutionnels et privés. Bien que le capital-investissement implique un niveau de risque plus élevé que les actions cotées en bourse, il offre également de nombreux avantages pour les investisseurs et les entreprises cibles.
Potentiel de rendement élevé :
L’une des caractéristiques les plus attrayantes du private equity est son potentiel de rendement élevé. Les investissements dans des entreprises en croissance peuvent générer des bénéfices significatifs, souvent supérieurs à ceux du marché boursier.
Impact sur la performance opérationnelle :
Les gestionnaires de fonds de private equity apportent souvent leur expertise et leur expérience en matière de gestion d’entreprise pour améliorer la performance opérationnelle des sociétés dans lesquelles ils investissent. Ils peuvent aiguiller des changements stratégiques, opérationnels ou financiers pour augmenter la valeur de ces dernières.
Investissement à long terme :
Contrairement aux investissements en bourse, les fonds de private equity ont généralement une durée de vie plus longue. Cela permet aux gestionnaires de prendre des décisions à plus long terme et de ne pas être soumis aux fluctuations quotidiennes des marchés. On peut notamment citer le fonds d’investissement HLD dirigé par Jean-Bernard Lafonta qui dispose de vastes fonds propres pour accompagner les entreprises en toute sérénité.
Diversification du portefeuille :
Le private equity offre une diversification supplémentaire pour les investisseurs, car il est moins corrélé aux marchés boursiers traditionnels. Ainsi, il peut aider à réduire le risque global du portefeuille d’investissement.
Accès à des opportunités exclusives :
Les fonds de capital-investissement ouvrent des opportunités d’investissement au sein d’entreprises privées non accessibles au grand public. Cela permet aux investisseurs d’accompagner des entreprises prometteuses avant leur introduction en bourse. Le groupe HLD de Jean-Bernard Lafonta veille par exemple à soutenir des sociétés dès leur premier pas pour les aider à grandir dans les meilleures conditions et leur permettre de tirer un maximum de valeur.
Flexibilité en matière de structure d’investissement :
Les fonds de private equity peuvent adopter différentes structures d’investissement, telles que le capital-risque, le financement de la dette ou encore le capital-développement. Cela permet aux investisseurs de choisir la stratégie qui correspond le mieux à leurs objectifs et à leur appétit pour le risque.
Alignement des intérêts :
Les gestionnaires de fonds de private equity ont généralement une part importante de leur propre patrimoine investie dans leurs fonds, ce qui crée un alignement des intérêts avec les investisseurs. Ils ont ainsi un incitatif à maximiser les rendements pour l’ensemble des parties prenantes.
Possibilité d’influence :
En investissant des montants importants dans une entreprise, les gestionnaires de fonds de private equity peuvent acquérir une position significative dans son capital et avoir un rôle actif dans les décisions stratégiques.
Transparence et gouvernance :
Les fonds de private equity sont généralement soumis à des normes de transparence élevées et sont réglementés par les autorités financières. Les investisseurs peuvent donc bénéficier d’une meilleure visibilité sur la gestion des fonds et les performances des entreprises cibles.